Возможно, это происходит в преддверии резкого повышения базовой ставки в июле
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
На торгах четверга нацвалюта возобновила ослабление: по итогам дня средневзвешенный курс по паре USD/KZT вырос на 1,81 тенге – до отметки 465,64 тенге за доллар. При этом объём торгов также повысился – до 229,8 млн долларов (+22,8 млн). С учетом благоприятной внешней среды, динамика обменного курса тенге в большей степени определялась внутренними факторами. Спрос на инвалюту мог быть связан с оплатой казахстанскими компаниями импортных контрактов, погашением и обслуживанием внешнего долга государственным и частным секторами экономики, выходом нерезидентов из тенговых активов, а также сезоном отпусков у казахстанцев.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Индикативные ставки денежного рынка в четверг снизились: TONIA – на 17 б.п., до 13,08%, SWAP – на 58 б.п., до 7,13%, при объёме торгов в 895,2 млрд тенге (-22,6 млрд). При этом спрос на размещение краткосрочной ликвидности на депозитном аукционе НБРК резко сократился и составил 361,5 млрд тенге против 1,5 трлн на предыдущей сессии. Открытая позиция по операциям НБРК зафиксировалась на отметке ~5,8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов четверга вырос на 0,8% – до 5 150,63 пункта. Восемь из десяти входящих в структуру индекса инструментов завершили день в «зеленой зоне». При этом наибольшим спросом со стороны локальных инвесторов пользовались акции банковского сектора: Kaspi (+2,2%), Народного Банка (+1,2%) и БЦК (+1,1%). Из событий долгового рынка можно отметить размещение однолетних облигаций КФУ и Продовольственной контрактной корпорации объёмами 2,5 млрд и 13,0 млрд тенге соответственно и годовыми доходностями 13,72% и 17,25%.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в ходе волатильной сессии четверга показали скромный рост в диапазоне 0,1-0,3%. Подобная динамика, вероятно, связана с тем, что инвесторы находились в ожидании президентских дебатов и актуальных данных по инфляции, которые будут опубликованы сегодня. Вышедшая вчера в США макростатистика оказалась противоречивой: количество первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю сократилось до 233 тыс. против прогноза снижения до 236 тыс., оценка роста ВВП за первый квартал была пересмотрена с 1,3% до 1,4%, тогда как заказы на ключевые товары длительного пользования в мае неожиданно снизились (на 0,1% против прогноза роста на 0,2%), показав, что инвестиции компаний в оборудование сократились на фоне сохранения высоких расходов на заимствования. Помимо этого рост индексов ограничивали слабые корпоративные результаты американских компаний: выручка Levi Strauss и Micron не оправдала ожиданий рынка, в результате чего стоимость их акций упала на 15,4% и 7,1%, соответственно.
Нефть
Котировки нефти Brent в четверг показали слабый рост на 0,2% на фоне сохраняющейся геополитической напряженности, зафиксировавшись по итогам сессии на отметке 85,4 доллара за баррель. Опасения о перебоях с поставками энергоресурсов связаны в основном с ситуацией на Ближнем Востоке. Усиление столкновений между Израилем и ливанской Хезболлой потенциально может вовлечь в конфликт Иран, являющийся крупным поставщиком нефти. Тем временем израильские власти сообщили о проведении военной операции в Газе в рамках так называемого заключительного этапа операции против боевиков ХАМАС. В то же время йеменские хуситы продолжают атаки на суда в Красном море: с помощью беспилотного катера, ракет и дронов они напали на торговое судно Seajoy, зарегистрированное под мальтийским флагом.
Российский рубль
Официальный курс по паре USD/RUB в четверг снизился сразу на 3,2% – до 85,0 рубля за доллар, что, вероятно, было связано со спросом на рублевую ликвидность в преддверии сегодняшнего единого дня уплаты налогов в РФ. Между тем Банк России объявил о снижении объёмов продаж инвалюты: с 1 июля и до 28 декабря объём будет составлять 8,4 млрд рублей в день против 11,8 млрд в первом полугодии текущего года. Аналитики предполагают, что подобные меры предпринимаются властями в целях снижения потенциала укрепления рубля из-за предстоящего ужесточения денежно-кредитных условий в стране: на июльском заседании ЦБРФ может поднять базовую ставку сразу на 200 б.п. (до 18,0%).
