Wolfe Research повысил рейтинг акций платежной компании PayPal, рекомендовав инвесторам их покупать. Целевая цена бумаг, установленная аналитиками инвестфирмы, — почти на 20% выше их стоимости на закрытии последних торгов. Аналитики отмечают усилия PayPal по оптимизации деятельности, управлению расходами и возврату денег акционерам. Оптимизм Wolfe разделяет и BofA, однако оба считают, что главной проблемой компании остается конкуренция с Apple Pay.
Детали
Аналитики Wolfe Research под руководством Даррина Пеллера повысили рейтинг PayPal с нейтрального до Outperform (рост с опережением рынка), по сути рекомендовав покупать акции компании, пишет Barron’s. Целевую цену акций PayPal аналитики установили на уровне $107 — это на 17,5% выше их стоимости на закрытии торгов 13 декабря.
«Мы позитивно оцениваем усилия PayPal по оптимизации своей деятельности, управлению расходами и возврату капитала акционерам. В преддверии 2025 года мы видим возможности для роста [доходов], учитывая потенциал увеличения продаж по мере того, как PayPal внедряет свои фирменные инновации в области оформления заказов, оптимизирует цены на Braintree [бизнес по обработке платежей] и монетизирует Venmo [популярный мобильный платежный сервис]», – отметили аналитики Wolfe Research в своей записке.
Они также отметили потенциал маркетинговой инициативы PayPal Everywhere Rewards, направленной на продвижение использования продуктов и услуг PayPal через систему вознаграждений. По мнению аналитиков, у компании есть шанс ускорить рост валовой прибыли благодаря перечисленным выше инициативам и росту потребительских расходов.
Однако в Wolfe Research также выразили опасения по поводу некоторых рисков, с которыми может столкнуться компания. Среди них — конкуренция с платежным сервисом Apple Pay, вопросы о том, насколько долговечными окажутся преимущества от изменения ценовой политики Braintree, а также сомнения в потенциале роста, связанного с внедрением Fastlane, технологии покупки в один клик.
Как отреагировали акции
Торги 13 декабря акции PayPal закрыли на отметке $91, что на 1,8% дороже их предыдущего закрытия. C начала года бумаги компании подорожали на 48%, почти вдвое опередив главный фондовый индекс США S&P 500.
Что говорят другие аналитики
Оптимизм Wolfe по поводу акций PayPal разделяют и аналитики Bank of America. На этой неделе они увеличили целевую цену бумаг компании на 20% до $103. BofA также повысил рейтинг акций PayPal с нейтрального до «покупать».
Аналитик BofA Джейсон Капферберг отметил стабильный рост общего объёма платежей под брендами PayPal и выразил надежду, что планируемые улучшения, такие как увеличение скорости и удобства оформления заказа, положительно скажутся на стоимости акций, передает MarketWatch. Среди других факторов, которые могут способствовать росту, аналитик выделил «достаточный» свободный денежный поток и продолжающийся обратный выкуп акций. По его мнению, самой большой проблемой PayPal, вероятно, останется конкуренция с Apple Pay.
По данным MarketWatch, из 49 аналитиков, присвоивших рейтинги акциям PayPal, 27 советуют их к покупке (рейтинги Buy и Overweight). Ещё 21 рекомендует их держать в портфеле (Hold), и только один – продавать (Sell).