В годовом выражении ВВП в Штатах увеличился на 4,9%
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Динамика изменения курса валютной пары USD/KZT сохраняется слабовыраженной на фоне неустойчивой внешней среды, но стабильной внутренней макроситуации (рост ВВП, замедление инфляции, высокие базовая ставка и изъятие свободной тенговой ликвидности из рынка). По итогам валютных торгов в четверг пара USD/KZT закрылась на уровне 476,1 тенге за доллар в сравнении с показателем в 475,87 накануне. Поводом к покупкам/продажам на рынке в ближайшей перспективе могут выступить заявленные объёмы продаж инвалюты из Нацфонда на ноябрь, а также предстоящий заключительный в текущем году квартальный налоговый период.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 472 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Денежный рынок
Таргетируемая ставка при проведении операций ДКП на денежном рынке, TONIA, находится вблизи верхней границы базовой ставки (16,76% годовых) на фоне высокого спроса на краткосрочную тенговую ликвидность со стороны отдельных участников и его удовлетворения сделками с НБРК (объём торгов – 1,2 трлн тенге). Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК немного снизилась до 4,5 трлн тенге, главным образом за счёт сделок обратного репо.
Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:
Фондовый рынок
В четверг индекс KASE показал небольшой отскок, увеличившись до отметки 4 059,1 пункта (+0,1). Основные разнонаправленные изменения в структуре индекса наблюдались в акциях Казатомпрома (+3,9%) и Казахтелекома (-4,7%). Рост первого мог происходить на ожиданиях сильных операционных результатов (выйдут сегодня), тогда как снижение второго – дивидендная отсечка (сегодня состоится ВОСА, где будет решаться вопрос выплаты дивидендов).
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг продолжили падение, опустившись в пределах 0,8-1,8% на фоне проинфляцинной макростатистики. Так, американская экономика выросла в третьем квартале на 4,9% в годовом выражении при ожиданиях повышения лишь на 4,3%. Таким образом, американская экономика в третьем квартале росла самыми быстрыми темпами почти за два года (вопреки опасениям о рецессии), что заметно усиливает перспективы сохранения высоких процентных ставок в системе на длительное время. В то же время вышедшая в течение дня корпоративная отчетность была смешанной (н-р, прибыль IBM превысила прогнозы, но MasterCard и Meta опубликовали неутешительные прогнозы по выручке). Уже после закрытия сессии сильные финрезультаты опубликовал Amazon (акции компании на постмаркете прибавили 5,4%).
Диаграмма 3. ВВП США:
Сегодня инвесторы ожидают данных по ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE), который, как известно, является более предпочтительным для Федрезерва показателем инфляции (чем ИПЦ).
Нефть
Цены на нефть Brent в четверг снизились на 2,4% – до отметки 87,9 доллара за баррель. С одной стороны, немного ослабли опасения распространения палестино-израильского конфликта в более широкую войну в регионе. А с другой – управление энергетической информации (EIA) США сообщило о росте коммерческих запасов нефти на 1,4 млн баррелей при ожиданиях более скромного увеличения на 0,2 млн баррелей.
Российский рубль
После шести сессий роста российский рубль в четверг немного ослаб в паре с долларом США – до 93,96 рубля за доллар (+0,67%). Ряд участников рынка могли фиксировать прибыль после заметного снижения курса USD/RUB в предыдущие пять сессий (с 97,7 до 93,3). Между тем сегодня Банк России может вновь повысить ключевую ставку – до 14% годовых (+100 б.п. по ожиданиям аналитиков).
