Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.
Рынок накануне
Торги 7 марта на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе. S&P 500 вырос на 1,03%, в очередной раз обновив исторический максимум. NASDAQ поднялся на 1,51%, Dow Jones прибавил 0,34%, Russell 2000 повысился на 0,81%. Восходящую динамику обеспечило в первую очередь движение вверх акций крупнейших технологических компаний, которые в последнее время находились под давлением. Дополнительную поддержку росту оказали комментарии представителей руководства ведущих центральных банков.
Председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая в финансовом комитете Конгресса, заявил, что инфляция подбирается к уровню, по достижении которого у регулятора появится возможность для смягчения денежно-кредитной политики. По словам Пауэлла, начаться данный процесс может в этом году.
Доходности двухлетних трежерис, наиболее чувствительные к риторике ФРС, на заявлениях её председателя упали на 5 базисных пунктов. Риторика других представителей руководства американского Центробанка была более жесткой. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что слишком раннее и быстрое сворачивание жесткой политики без достаточных доказательств устойчивости возвращения инфляции к целевому уровню несёт большие риски. ЕЦБ оставил ставку без изменений, а его председатель Кристин Лагард предположила, что разворот ДКП в сторону смягчения может начаться в июне.
Вышедшая накануне финальная оценка производительности труда в США за четвертый квартал зафиксировала рост показателя на 3,2% при консенсусе 3,1%. Уточненные данные по удельным затратам на рабочую силу, наоборот, оказались ниже прогнозов. Динамика числа заявок на пособие по безработице в соответствии с ожиданиями осталась стабильной. Напомним, что в Бежевой книге ФРС было зафиксировано продолжение охлаждения рынка труда в феврале.
Новости компаний
— Palantir (PLTR: +1,15%) стремится удовлетворить спрос на новые инструменты искусственного интеллекта. К числу её клиентов, по данным Bloomberg, присоединились CBS, General Mills и Aramark. Инженеры компании проводят для них презентации нового ПО и мастер-классы по его использованию.
— Rivian (RIVN: +13,4%) представила новые модели EV R2, продажи которых должны начаться в 2026 году. Минимальная цена установлена на уровне $45 тыс.
— Novo Nordisk (NVO: +9%) представила успешные результаты исследования первой фазы препарата GLP-1 и коагониста амилина амикретина. По итогам тестов масса тела пациентов снижалась на 13,1% через 12 недель.
Мы ожидаем
Сегодня в фокусе внимания участников торгов окажется блок статистики по рынку труда, который будет опубликован перед открытием основной сессии. Консенсус предполагает замедление роста числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства с январских 353 тыс. до 200 тыс. при сохранении безработицы на уровне 3,7% и повышении средней почасовой зарплаты на 0,3% м/м после максимального с сентября 2023-го роста на 0,6% м/м в январе.
Публикация этих данных, по нашему мнению, способна вызвать повышенную волатильность в первой половине торгов. При отсутствии неожиданных отклонений от прогноза у показателей занятости наиболее важным для игроков рынка станет динамика зарплат, как наиболее значимый для инфляции фактор. Фьючерсы указывают на продолжение уверенного роста фондовых индексов США. Торги на рынках АТР также проходят в зелёной зоне. Наш ориентир для индекса S&P 500: диапазон 5100–5210 пунктов (от -0,1% до +1% к уровням закрытия предыдущей сессии).
В поле зрения
— Акции DocuSign (DOCU) на послеторговой сессии подорожали на 11% на фоне публикации отчета. Отраженная в нём выручка и прибыль, а также гайденсы по продажам на текущий квартал и весь год оказались выше общерыночных прогнозов.
— Marvell Technology (MRVL) отчиталась более высокой, чем предполагал консенсус Уолл-стрит, прибылью и выручкой за четвертый финансовый квартал. В то же время ориентиры менеджмента компании оказались значительно консервативнее общерыночных ожиданий, что привело к падению акций MRVL.
— Квартальные результаты Broadcom (AVGO) превзошли среднерыночные ожидания, хотя выручка в сегменте чипов оказалась ниже прогнозов. Гайденс в отношении продаж на текущий год остался без изменений. Акции Broadcom на постмаркете перешли к умеренной коррекции после роста в течение основной сессии 7 марта. За последние три месяца котировки прибавили более 50%.