Американский инвестиционный банк Goldman Sachs, один из крупнейших в мире, сообщил о более сильном падении доходов своего трейдингового подразделения, чем рассчитывала Уолл-стрит. Руководство банка объяснило происходящее высокой базой прошлого года и сложным макроэкономическим фоном.
Детали
Трейдинговое подразделение Goldman Sachs может в этом квартале столкнуться с падением выручки на 10% год к году, пишет Bloomberg со ссылкой на выступление главы банка Дэвида Соломона на конференции Barclays. Аналитики в среднем прогнозировали снижение на 6,6% за квартал.
После особенно сильного третьего квартала 2023 года доходы от инструментов с фиксированным доходом, валют и сырьевых товаров (известных под общим названием FICC), а также акций, вероятно, снизятся, и в первую очередь за счёт FICC, сказал Соломон. Когда аналитик Barclays Джейсон Голдберг спросил Соломона, что же было сложного в торговле FICC, тот ответил: «Ничего особенного. У нас был очень, очень сильный третий квартал 2023 года».
Глава Goldman Sachs также заявил, что инвестиционно-банковская деятельность «продолжает улучшаться», сославшись на обнадеживающие признаки в портфеле заказов. Вместе с тем его удивило, что инвестфонды «не активизировались так быстро», как он ожидал. По мнению Соломона, рост этой активности ещё ускорится.
Что нужно знать инвестору
Банки вроде Goldman и Morgan Stanley имеют крупные трейдинговые подразделения, которые часто привязаны к колебаниям мировых финансовых рынков, отмечает Barron’s. Западные фондовые рынки рухнули в начале августа, но к концу месяца смогли отыграть значительную часть потерь.
В последние годы многие банки Уолл-стрит, включая Goldman, стремились диверсифицировать свои бизнес-модели, чтобы больше полагаться на те виды деятельности, которые обеспечивают более предсказуемый доход, в том числе на управлении активами.
Во втором квартале Goldman сообщил о росте выручки в сегменте FICC на 17% год к году, до $3,2 млрд. Выручка от предоставления кредитов и других финансовых услуг для операций на рынке FICC составила близкие к рекордным $850 млн.
Что с акциями
Акции Goldman Sachs упали на 1% на расширенной торговой сессии в Нью-Йорке после роста на 1,9% в ходе основных торгов 9 сентября. Котировки банка выросли на 26% в этом году и, как и индекс широкого рынка S&P 500, близки к рекордному максимуму.
Рассчитанная FactSet средняя целевая цена акций Goldman Sachs в $526,4 за бумагу — на 8% выше их текущей рыночной стоимости. Большинство аналитиков, за которыми следит сервис, рекомендуют покупать акции банка (17 из 24) и ни один не советует их продавать.